Het model is gerelateerd aan de Citroën C1 en Toyota Aygo met gedeelde onderdelen, zoals chassis, motor en transmissie. De auto's worden geproduceerd in dezelfde fabriek in Tsjechië.
De Peugeot 108 wordt aangedreven door een keuze uit twee driecilinder benzinemotoren; een 1.0 liter VTi met 68 pk, en een grotere 1.2 liter VTi met 82 pk.[1]
